top of page

巴菲特一生投资经验总结! 持续性通胀情况下最值得投资到最不值得投资的5大类资产!通胀大环境,普通人如何变富有!【澳房策247】


欢迎来到澳房策,我是Alex老师。巴菲特一生投资过无数的公司和资产,这几年在电视采访和股东年会上多次被问到,在持续通胀的情况下,到底应该投资什么,什么资产好,什么资产不好。他说有些资产完全不应该买入,另外一些勉强及格,还有一些在通胀时期甚至是任何时期都是最值得购买的资产。本期影片,我们就来总结一下巴菲特公开评论过的5大类资产,我们从最差的,到最好的排一个顺序,尤其在目前持续高通胀的情况下,看看我们最应该投资的是哪类资产。澳房策频道每周分享澳洲房产投资知识,案例,政策和市场动向,助您房产投资决胜澳洲。欢迎您点赞订阅打开小铃铛选择全部,这样就能接收到影片上新通知了。


我们经常看到新闻报道,说通胀是5%, 9%。首先通胀到底是个什么东西呢?简单说就是买同样的东西要花更多的钱了。比如说现在的澳洲通胀是6%,今天你花100块买了一双鞋子,一年之后你买同样的鞋子,就要花费106块。同样的鞋子,价格上涨了。通货膨胀一般都会产生经济下行的压力。


现在很多人都在担心经济衰退,都在紧紧捂住口袋,不去消费,也不愿意去投资,想着最好把钱放在安全的地方,比如存在银行里面,或者去购买国债,至少不会赔钱么。真的是这样吗?给你看几组数字。现在银行活期储蓄存款利息是4.6%, 2年定期存款利息是4.85%,2年期国债利息3.92%。听起来还不错,又安全,又几乎能随时支取,挺好的。但是考虑到6%通胀因素,活期储蓄的收益率-1.4%,2年定期储蓄收益率-1.15%,2年国债收益率-2.08. 你不但没有赚到钱,反而每年都在亏钱。


能给点安慰的是,现在世界上主要国家通胀都在下降阶段,美国通胀从高时候的8.5%一路下降到3%,澳洲也紧随脚步,通胀从顶点7.8%下降到6%。如果通胀在未来持续下跌,你可能会发现,好像自己的投资收益好一点了,但是,如果你把钱存在活期储蓄账户,这个利率是随时会下调的,如果是买了2年定期存款,可能在1年之后通胀再下来一些,利息收入和通货膨胀才能打平。不陪不赚,算是白玩儿了。


如果在低通胀的环境下,资产有产出,实际价值就会高一些,盈利就会高一些。但是高通胀的环境下资产的实际收益可能持平甚至收益为负。高通胀是有欺骗性的,因为对投资者来说,如果没有考虑到通胀的因素,可能还在为自己取得了不错的纸面投资回报而高兴,实际上却赔了钱。去年通胀一路走高,投资人的净收益率实际在持续下降,因为很大一部分利润被通胀吃掉了。虽然现在的澳洲通胀已经进入下行期,但是经济学家预测,目前的高通胀环境将会至少持续到2025年中期。那我们在接下来2年的高通胀环境中,到底应该投资哪类资产呢?来听听巴菲特用自己投资生涯和实践总结出来的5类资产,我们先从最不应该投资的开始说起。



5.现金类资产 CASH


巴菲特认为表现最差的就是现金或者现金类的资产。现金没有任何产出,放在那里根本不去工作,它不像农场,还可以产出鸡蛋,牛奶,或者公司,可以生产产品。其次即使现金有利息收入,也肯定比通货膨胀还要低。同时政府可以随时随地没有限制地创造货币,注入经济,刺激经济运行,疫情期间政府印钞放水我们都经历过了,造成了去年的将近10%的通货膨胀。所以可以肯定的是,只要存现金,净收益就一定是负值,也就是说其实是净亏损的。每次巴菲特账面上有钱,都不开心,为什么呢?就是这些现金没有产出,同时还贬值,投资到生意或者其他资产里面收益要好得多。


如果政府发大家每人100万美元,所有人都很高兴,只有那些手里持有美元现金和现金类资产的人不高兴。为什么呢?简单说就是货币超发,稀释了现金类别资产的价值。比如市场上面有100个苹果,每个1块钱,一共价值100块,政府超发了100块货币到市场中,那么每个苹果价值就变成了2块钱,货币价格增加了100%,但是实际价值没变,苹果还是那个苹果。你的资产就被稀释了。所以巴菲特认为现金是最差的资产类别, 是现金,包括现金类基金,国债,任何这类价值会被稀释的资产。


4.黄金/非产出性资产 UNPRODUCTIVE ASSETS


其次是非产出性资产,就是拿在手里不产出任何价值的资产,最典型的就是黄金了。很多人喜欢投资黄金,但是黄金在投资上算是好资产吗?


巴菲特不喜欢投资黄金,因为黄金本身没有任何产出,买黄金的人只能希望下家在几年以后愿意出更高的价格从你这里买走。


如果你可以拥有世界上所有的黄金,大概就是个边长67-68英尺的正方体,你可以坐在上面,可以抛光,可以看着他,但是黄金不能为你做任何事。所以其实购买黄金的人押宝就压在,下一个从你这里购买黄金的人有多不信任纸币,有多害怕通胀和货币贬值上面,想要找到一种保值的方法。所以黄金的功能只是保值,没有办法产生更多的价值。


3.一般产出性资产 PRODUCTIVE ASSETS (MEDIOCRE TYPE)


在通胀期间,非产出性资产很擅长保存价值,但是我们想要做的,不仅仅是保存价值,而是增加价值获得投资回报。这个类别的资产统一都叫做产出性资产。巴菲特非常喜欢投资可以持续发展,有前景,可以产生价值的公司,但是股市上几千家公司,当然是有好有坏了。比前两种稍微好一些的是一般性产出性资产,就是那种能够产生价值,但是有不少问题的类别,巴菲特建议别买。这种资产或者说工资,需要非常强大的现金流支撑日常运行。


这些公司可能在长期有一些增长,但是在通胀时期,为了生存,需要不断获得现金注入维持运行。最差的公司就是不断需要你投资进去,还没法获得相应的回报。比如说一家生产口香糖的公司,每年的销售成本1000万,利润率10%,口香糖都卖掉,一年结束的时候,就能拿回1100万。第二年在没有通胀的情况下,这个生产和销售的循环继续,还是投入1000万,拿回来1100万,利润率10%。但是,在有通胀的情况下,公司运营逻辑就会完全不一样。比如每年的通货膨胀有10%。 第一年,公司还是成本1000万,销售额1100万,利润10%,也就是100万。但是第二年,材料费用,能源,人工都上涨,需要投入1100万才能生产出同样多口香糖,第一年的利润100全部都要再追加投入进去。销售额因为售价上涨10%,变成了$1,210万,第三年还是同样的循环。也就是说这几年完全白干,不可能产生净利润,也不可能给股东分红,只能保持公司不倒闭而已。最坏的情况是公司的口香糖因为行业竞争,没法提高售价,那么公司就会年年亏损,需要投资者注入大量的现金维持运营。这就是巴菲特说的一般产出性资产了。


就像是一些基础设施行业,公共事业行业,铁路公司,这种资产盘子非常大,利润转换很慢,需要持续现金投入的公司,也是属于这种一般性产出资产。这些公司虽然还是有增长有发展,但是并不是值得投资的一类资产。这种资产随着通胀持续,货币贬值,企业缺乏竞争力,需要持续投入,利润和给投资人的回报会持续下滑。


2.顶级产出性资产 PRODUCTIVE ASSETS (GREAT TYPE)


下面同样是产出性资产,但是区别是更加优秀的顶级产出行资产。


所以巴菲特认为一个好的资产都是有共同性的,买一次,不用再持续性投入资本,也不用在通胀的情况下加大资本投入,这种公司都能够持续为你产生收益,而不受到通胀的影响。


巴菲特还特别提到了房产。在通胀的环境下房产是一个非常好的投资,因为你只需要一次性投入,就可以产生收益,在转售的时候还能从稀缺性和通胀中获得收益。


巴菲特的这个说法在数据和调研层面也同样站得住脚。世界大型基金管理公司,‘先锋基金’调查了各种投资品在过去30年的年化回报表现。澳洲房产年化回报7.3%,澳洲股票年化回报9.2%,美股年化回报10%。在长期回报的数字上看,澳洲房产跟股票有一点差距,租金收入和股息分红上也稍微差了一点,但是短期上看澳洲房产的波动幅度明显比股票低很多,基本上可以预测走势,更容易长时间持有。有人说这也没看出来房产投资好啊。你忽略了一个重要的因素,那就是杠杆,买股票绝大多数人都是用现金买的,极少数极端的买家会使用贷款买,因为1是利率高,2是风险大。而买房子,一般人可以贷款80%,也就是可以开4倍杠杆,这种收益你只要稍微算一下,就知道长期看,投资表现绝对不输任何股票。


澳房策可以帮您在全澳范围内,买房/卖房/长短租/还有VIP房产投资规划会员服务。如果您需要澳洲房产投资初步意见,请到澳房策官网使用免费“基础咨询”。在澳房策频道您将会学到最棒的澳洲房产投资知识。初学,欢迎加入澳房策基础会员领取5大礼包。铁粉,欢迎加入澳房策YT频道会员领取福利并加入专属交流社区。高手,欢迎参加80分钟直播公开课Master Class,学习最有效的澳洲房产投资理念,买到好房实现财富目标。所有报名链接都在影片描述栏,如果不是在YT看到影片,请您私信我们获得报名链接。


再举个例子,比如我们澳房策制作了一套澳洲房产课程包括小白课和大师课。一套卖2000,我只要一次性投入4-5天的时间制作课程,然后就能无限制地卖出课程副本。一次性投入,持续产出。如果发生了通胀,我还可以随时提高价格比如2200,因为公司影响力和品牌价值,很可能还是可以持续卖出不受影响。这种资产也属于这种顶级产出性资产。


所以一个资产或者一个生意,一次性投入比较少的成本,还能产出非常高的收益,并且持续产出,能够把利润抽离企业,像是苹果,谷歌,微软,这些企业,这就是好的资产。讲了这么多,到底巴菲特推荐的比顶级产出性资产更好,甚至比购买苹果股票还要好的资产,到底是什么呢?


1.投资自己的赚钱能力 INVEST IN YOURSELF


在通胀情况下最好的投资,投资你自己了。让自己对其他人有用,那么其他人永远都需要支付给你费用换取你的服务和产品。同时你也不用过多考虑货币贬值和通货膨胀因素,如果你是最好的医生,最好的律师,最好的市场专员,你已经在学校做出了一次性的资本投入,包括学费和时间,换来了自己的知识和从业资格,你赚钱的能力不受到通胀影响,不会被稀释,同时这种投资还不用交税。


这一点我特别赞同。虽然我们不是每个人都能够去常春藤大学,但是在生活之中总能找到机会提高自己,学习一门新技术,尝试创业。我们澳房策频道就是在疫情封城期间,我寻找新的经营模式和提高自己各项影视拍摄和脚本技能的结果。学到了新技能,学到了知识,提高了自己,你的价值就跟着上涨,不会因为通胀被稀释,没有任何人可以拿走。你赚多少钱,直接跟自己的认知和技能成正比。我们没法赚到自己认知以外的钱。很多人每天的空闲时间都是在刷手机,追剧,跟朋友扯淡中度过的。我自己是在一个小的商业圈子里面,大家每天的话题就是讨论怎么提高自己,怎么赚钱,有什么新的投资和商业机会。所以才能打开思路,提高认知,提升自己。每个人的智力水平都差不多,为什么有人混得越来越好,有人总是在原地打转呢?区别就在选择,我们去哪家学校上学, 毕业去哪家公司工作,选择教你创业的老师,平时在什么圈子里面交际,包括选择自己的另一半,甚至在打离婚官司的时候选择用哪个律师才能多分点财产,这每一步都关系到个人发展。人和人的差距就是这么拉开的。希望我们每一做出选择的时候,都要选好,都要走对。


如果您看到这里了,请帮我点赞订阅,转发给您好朋友。澳房策助您房产投资决胜澳洲,我是Alex老师,我们下期影片见。拜拜。



如果您想快速了解澳洲房产市场,给自己的房产投资做准备,请您参加我们的直播《选好投资房,开启创富之路》80分钟直播课程,绝对付费级别的干货分享。告诉您澳洲的投资房应该怎么选。您也可以在澳房策公众号和网站报名参加。


现在加入澳房策会员!"让每一位澳洲房产投资者学会中立并且经过验证的投资策略”得到澳洲房产市场中立信息,与志同道合的房产买家交流,系统学习澳洲房产投资。现在加入领取超值福利!


 

澳洲Alex,澳洲买房,澳洲房产,澳洲房產,澳洲房价,澳洲房價,澳洲房產,财务自由,財務自由,财富自由,財富自由,买房赚钱,澳洲赚钱,澳洲理财,投資理財,投资理财,澳洲理财课,澳洲生活,悉尼房产,悉尼生活,房产中介课程,展望地产课程,vision training, 澳洲,澳洲疫情动态,澳洲经济,悉尼买房,悉尼房价,墨尔本房价,墨尔本看房,澳洲地产2020,地产销售,房地产销售技巧,销售技巧,房地产如何赚钱,房地产经纪,房产经纪,地产经纪,房地产中介,房产中介,地产中介,房产投资,悉尼房价,墨尔本房价,布里斯班房价,阿德莱德房价,塔斯马尼亚房价,达尔文房价,堪培拉房价,佩斯房价,澳洲投资,澳洲房地产,澳洲买房,悉尼房地产,墨尔本房地产,悉尼房价,墨尔本房价,澳洲房价,澳洲地产,房产中介,房产销售,房产销售证书,房地产从业证书,

Comments


bottom of page